Compre alta e baixa venda com força relativa Se você tem um mil ou você gerenciar bilhões, a técnica de força relativa (RS) é uma ferramenta popular e útil para comparar um investimento contra o mercado global. Mas poucos indivíduos conseguem usar a técnica de forma eficaz, porque não conseguem incorporar RS em uma estratégia de negociação abrangente. Neste artigo, definimos a força relativa, explicar por que funciona e demonstrar como os investidores individuais podem empregar estratégias RS. Esta ferramenta versátil pode ser aplicada a ações, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos. Força Relativa O objetivo de investir é vender algo a um preço superior ao que o investidor pagou para comprá-lo. O problema que os investidores enfrentam é determinar quando os preços são baixos o suficiente para indicar uma compra e alta o suficiente para decidir que a venda é a melhor escolha. A força relativa resolve esse problema ao quantificar o desempenho de um estoque em comparação com outros estoques. A idéia é comprar os estoques mais fortes (medidos em relação ao desempenho do mercado geral), manter essas ações enquanto os ganhos de capital se acumulam e vendê-los quando seu desempenho se deteriora até o ponto em que estão entre os mais fracos. (Para mais, veja Qual é a força relativa) A força relativa tem sido conhecida como uma valiosa ferramenta de investimento. Jesse Livermore. Em Edwin Lefebvres 1923 Reminiscências clássicas de um operador de ações. Observou que os preços nunca são muito altos para começar a comprar ou muito baixo para começar a vender. Em outras palavras, as ações com alta força relativa provavelmente continuarão a aumentar no preço, e é melhor, a partir da perspectiva de Livermores, comprar essas ações do que comprar ações com queda de preços. Desde o tempo que escreveu Lefebvre, houve muitas discussões sobre a melhor maneira de calcular precisamente quando os preços são altos, em uma base relativa, e quando eles são baixos. Um dos primeiros cálculos quantitativos de força relativa aparece em HM Gartleys Relative Velocity Statistics: Sua Aplicação em Análise de Portfólio, publicada na edição de abril de 1945 da revista Financial Jornal de analistas. Para calcular as estatísticas de velocidade, Gartley escreveu: Primeiro, é necessário selecionar uma média ou um índice para representar o mercado amplo, como o Standard amp Poors 90-Stock Index, o Dow-Jones 65-stock Composite, ou uma medida mais abrangente. O passo seguinte é calcular o avanço percentual comparável ou declínio do estoque individual no balanço e, finalmente, o aumento percentual ou declínio no estoque individual é dividido pelo movimento correspondente no índice de base e multiplicado por 100, para dar a classificação de velocidade Do estoque. As classificações de velocidade são muito semelhantes ao que agora chamamos beta. A idéia vencedora do Prêmio Nobel, definida por William Sharpe. Essas etapas também definem a idéia básica por trás da força relativa, que é comparar matematicamente um desempenho de ações individuais com o do mercado. Há uma série de maneiras de calcular a força relativa, mas todos acabam medindo um momento de ações e comparando esse valor para o mercado global. (Para mais informações, leia Beta: Conheça o Risco.) Depois do Gartley, estariam mais de 20 anos até que outro estudo sobre força relativa fosse publicado. Em 1967, Robert Levy publicou um artigo muito detalhado, que demonstrou conclusivamente que a força relativa trabalha (ou pelo menos que fez durante seu período de teste de 1960-1965). Ele examinou força relativa ao longo de vários prazos e, em seguida, estudou o desempenho futuro das unidades populacionais e descobriu que aqueles que tinham realizado bem ao longo das 26 semanas anteriores tendiam a também fazer bem no período de 26 semanas subseqüentes. Aplicando RS Como um exemplo de cálculo da força relativa, podemos tomar a taxa de seis meses de mudança em um preço de ações e dividir isso pela taxa de seis meses de mudança de um índice de mercado de ações. Se a IBM subiu em 12 nos últimos seis meses, enquanto o mercado, medido pelo SampP 500, subiu 10, teríamos um valor de 1,2. Um exemplo desse tipo de gráfico é mostrado na Figura 1. Figura 1: Um gráfico mensal da IBM com sua força relativa de seis meses mostrada na parte inferior. Conforme mostrado na Figura 1, a compra e venda com base apenas nas quebras de linha de tendência RS teriam provado ser uma estratégia lucrativa de longo prazo. Os sinais de compra são mostrados como setas apontando para cima, as vendas estão apontando para baixo. Um gráfico mensal é mostrado porque o RS é melhor aplicado em uma base semanal a mensal para evitar ser whipsawed. Neste exemplo, as compras são feitas quando o RS quebra uma linha de tendência inclinada para baixo e os sinais de venda ocorrem quando uma linha de tendência de inclinação ascendente subseqüente é interrompida. Esta técnica teria exigido apenas três compras ao longo do período de 15 anos, todas rentáveis. (Para a leitura relacionada, veja Momentum e Índice de Força Relativa.) Uma aplicação mais comum de RS é classificar todas as ações dentro de um universo de investimento. O primeiro passo em qualquer processo de classificação é calcular um valor para RS. Enquanto a simples taxa de cálculo de alteração funciona bem, alguns investidores preferem usar uma média da taxa de variação ao longo de vários quadros de tempo, beta ou alfa. Que é um conceito relacionado ao beta. O método utilizado não é tão importante quanto a aplicação consistente da fórmula. Rankings precisam ser feito semanalmente para maximizar ganhos e, assim como importante, para minimizar as perdas. Lucrar com a RS A ideia de classificar as ações pela RS pode ajudar pequenos investidores a gerenciar suas contas de aposentadoria. Muitos empregadores oferecem aos seus empregados um plano de aposentadoria como parte de um pacote de compensação total. Muitos trabalhadores por conta própria também manter planos de aposentadoria por causa dos benefícios fiscais e porque eles são uma parte importante de um indivíduo planejamento financeiro global. Enquanto os planos de pensão tradicionais pagavam aos empregados uma porcentagem de seus ganhos anuais após a aposentadoria, os custos crescentes forçaram os empregadores a transferir o ônus do financiamento da aposentadoria para os empregados, resultando em planos de contribuição definida atualmente oferecidos na maioria das empresas. Sob um plano de contribuição definida. Empregados contribuem uma parte de seu salário total para um IRA. O empregador pode corresponder a parte da contribuição. As contribuições totais são investidas, muitas vezes no mercado de ações, e os retornos sobre o investimento, que em última análise podem ser ganhos ou perdas, são creditados na conta individual. Após a aposentadoria, o saldo desta conta fornece renda de aposentadoria. A maioria desses planos de aposentadoria auto-dirigida inclui vantagens fiscais. Em troca dos benefícios fiscais, o governo define limites rígidos sobre retiradas de contas de aposentadoria antes de você atingir idade de aposentadoria. Isso torna as contas de aposentadoria verdadeiramente investimentos de longo prazo e significa que eles devem ser gerenciados como tal. A gestão a longo prazo faz com que estas contas o veículo perfeito para aplicar uma estratégia de força relativa, buscando ganhos de mercado, enquanto sendo capaz de aceitar o risco. Se assumirmos que o empregador oferece uma gama típica de opções de investimento, pode haver uma dúzia de fundos mútuos diferentes disponíveis. Para gerenciar ativamente essa conta, o investidor pode calcular a taxa de variação simples de seis meses para cada opção de investimento, juntamente com um índice de mercado a cada semana. O comerciante RS iria investir todo o dinheiro na conta no fundo com o maior valor. A decisão sobre quando vender e comprar algo mais também pode ser baseada no RS. Para evitar whipsaws, você poderia segurar o fundo enquanto estiver classificado como No.1, 2 ou 3. Se cair para No.4 ou abaixo em uma determinada semana, deve ser vendido eo fundo atualmente classificado No.1 comprado com Os rendimentos. Quando mais de 12 fundos são utilizados no cálculo, a classificação de corte pode ser definida em 25-50 do número de opções de investimento. Conclusão Os resultados dos testes de estudos como o conduzido por Robert Levy ilustram os benefícios da força relativa e provam que este método vale a pena explorar. A capacidade de usar uma estratégia de força relativa dentro de uma conta de aposentadoria torna esta estratégia ainda mais acessível ao investidor médio e pode ser usada por qualquer pessoa que deseje assumir um papel ativo na gestão de seus investimentos. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. O propósito de. A data de vencimento de vários futuros de índices de ações, opções de ações, opções de ações e futuros de ações individuais. Todas as ações. Um tipo de apólice de seguro onde o segurado paga uma quantidade especificada de despesas de bolso para serviços de saúde tal. Ações governamentais e políticas que restringem ou restringem o comércio internacional, muitas vezes feito com a intenção de proteger locais. Um índice fiduciário é uma pessoa que age em nome de outra pessoa ou pessoas para gerenciar os ativos. Índice de Força Relativa - RSI O índice de força relativa (RSI) é um indicador de momentum desenvolvido pelo notável analista técnico Welles Wilder , Que compara a magnitude dos ganhos e perdas recentes durante um período de tempo especificado para medir a velocidade e a mudança de movimentos de preços de um título. É usado principalmente para tentar identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda na negociação de um ativo. Carregar o leitor. Índice de Força Relativa - RSI O Índice de Força Relativa é calculado utilizando a seguinte fórmula: RSI 100 - 100 / (1 RS) Onde RS Ganho médio de períodos de subida durante o período de tempo especificado / Perda média de períodos de baixa durante o período de tempo especificado / O RSI fornece uma avaliação relativa da força de um desempenho de preços de segurança recente, tornando-se um indicador de momentum. Os valores de RSI variam de 0 a 100. O período de tempo padrão para comparar os períodos ascendentes com os períodos de baixa é de 14, como em 14 dias de negociação. Interpretação tradicional e uso do RSI é que RSI valores de 70 ou acima indicam que uma segurança está se tornando overbought ou sobrevalorizado e, portanto, pode ser preparado para uma tendência reversão ou correctiva pullback no preço. No outro lado dos valores RSI, uma leitura RSI de 30 ou abaixo é normalmente interpretada como indicando uma condição de sobrevenda ou subvalorizada que pode sinalizar uma mudança de tendência ou reversão de preço corretiva para o lado positivo. Dicas sobre como usar o indicador RSI Movimentos súbitos de grandes preços podem criar falsos sinais de compra ou venda no RSI. É, portanto, melhor utilizado com refinamentos para a sua aplicação ou em conjunto com outros, confirmando indicadores técnicos. Alguns comerciantes, em uma tentativa de evitar sinais falsos do RSI, usam valores RSI mais extremos como sinais de compra ou venda, como leituras RSI acima de 80 para indicar condições de sobrecompra e leituras RSI abaixo de 20 para indicar condições de sobrevenda. O RSI é freqüentemente usado em conjunto com linhas de tendência, já que o suporte de linha de tendência ou resistência muitas vezes coincide com os níveis de suporte ou resistência na leitura RSI. Observar a divergência entre o preço eo indicador RSI é outro meio de refinar sua aplicação. Divergência ocorre quando uma segurança faz um novo alto ou baixo no preço, mas o RSI não faz um correspondente novo alto ou baixo valor. Divergência bearish, quando o preço faz um novo alto, mas o RSI não é tomado como um sinal de venda. A divergência bullish que é interpretada como um sinal da compra ocorre quando o preço faz uma baixa nova, mas o valor de RSI não. Um exemplo de divergência de baixa pode se desdobrar da seguinte forma: Uma segurança aumenta de preço para 48 eo RSI faz uma alta leitura de 65. Depois de retraçar ligeiramente para baixo, a segurança faz subsequentemente um novo máximo de 50, mas o RSI sobe para 60. O índice de força relativa (RSI) é de fato um indicador de momentum que pode ser usado para medir se o mercado está atualmente sobre-comprado ou sobrevendido. Ser capaz de identificar a duração em que o mercado é overbought ou oversold pode impede que você entrar em um comércio perdedor. Aqui está como ler o Índice de Força Relativa (RSI) Globalmente, o RSI tem uma magnitude de 0 a 100. Quando cai abaixo da magnitude de 30, geralmente indica uma situação de sobre-venda e quando foi acima da magnitude de 70, Está indicando geralmente que o mercado está overbought. Overbought amp Oversold No entanto, sendo overbought ou oversold não significa que o preço não vai avançar mais para cima ou para baixo o mercado precisa de algum tempo para corrigir-se. Da mesma forma também não significa que você deve entrar em um comércio quando o mercado está em qualquer um dos níveis extremos. Como usar o índice de força relativa (RSI): Dependendo dos tipos de mercado que você está negociando, há uma ligeira diferença na forma como você pode usar o RSI. Em um mercado que varia, o que significa que o preço está se movendo para cima e para baixo dentro de um intervalo. Você pode usar o recurso de sobreventa e sobrevenda deste indicador para ajudá-lo a entrar no seu comércio. Quando você vê o preço se aproximando de um nível de resistência eo RSI subindo acima da magnitude de 70, o que significa que o mercado está atualmente sobre-comprado, você pode entrar em um comércio curto para lucrar com a gama. Quando o preço está se aproximando de um nível de suporte eo RSI cai abaixo da magnitude de 30, você deve entrar em um comércio LONGO para lucrar com o intervalo. Intervalo de negociação com RSI Em um mercado de tendências, a maneira como você usa este indicador para ajudá-lo a entrar em um comércio será um pouco diferente do acima. Quando você está em um mercado de tendências, você deve estar olhando para comprar um mergulho e vender um Rally e este é o lugar onde o RSI pode ser útil para você. Se o mercado está em uma tendência de alta, você deve esperar para o preço de retraçar antes de entrar em um comércio. Você pode entrar em um LONGO comércio quando você vê o RSI caindo abaixo das 50 marcas e, em seguida, curva acima acima dela. Se o mercado está em uma tendência de baixa, você pode entrar em um comércio curto se você ver o RSI subindo acima da marca de 50 e, em seguida, curva para baixo movendo-se abaixo dele. Trend Trading com RSI Além de usar RSI como um indicador de entrada, ele também pode ser usado como uma ferramenta para confirmar uma tendência. Se você estiver em uma tendência de alta, você pode confirmá-lo, certificando-se de que o RSI está acima da marca de 50. Se você estiver em uma tendência de baixa, você pode confirmá-lo verificando se o RSI está abaixo da marca de 50. O RSI é uma boa ferramenta para evitar falso outs na tendência e você deve sempre fazer uso desta capacidade para confirmar a tendência antes de entrar em um comércio. Você deve ter ouvido falar de divergência MACD, mas você pode não ter ouvido falar de RSI divergência. Mas para aqueles comerciantes novos que estão lendo meu borne do blogue, eu atravessarei que divergência é toda sobre. A divergência ocorre quando o mercado está se movendo na direção oposta como os indicadores. Você obterá uma divergência positiva que geralmente é formada quando o mercado faz menor baixo enquanto o indicador torna mais baixo. A divergência é na verdade um indicador principal, pois dá-lhe um pré-aviso de que o mercado vai reverter. Você verá uma divergência negativa quando você vê o mercado fazendo mais alto, enquanto o indicador torna menor e isso é geralmente um indicador de que o mercado vai passar de cima para baixo. O acima são 3 maneiras que você pode fazer uso do Relative Strength Index em sua negociação. Certifique-se de incluir esse indicador em seu kit de ferramentas de negociação, pois é algo que pode lhe dar uma vantagem se você fizer isso direito.
No comments:
Post a Comment